NOTRE VISION

Nous envisageons de devenir l’un des principaux régulateurs front-end de surveillance des marchés financiers et d’application de la législation en la matière grâce à une technologie de pointe permettant de protéger la bonne réputation de SIX Swiss Exchange et de garantir un marché équitable et efficace concernant la négociation des titres en Suisse.

OBLIGATIONS ET RESPONSABILITÉS

Le département Surveillance & Enforcement (SVE) supervise l’élaboration des prix et les transactions menées sur les plates-formes de négociation dans le but de détecter les délits d’initiés, la manipulation des prix et des marchés ainsi que d’autres violations des dispositions statutaires et réglementaires. Dans le cas où des violations de la loi ou d’autres irrégularités seraient suspectées, la FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers) devrait être informée, et au cas où des violations de la loi comprendraient des infractions pénales, il faudrait en aviser le ministère public (art. 31 FinfraG). Dans le cas de violations de la réglementation, nous engageons des poursuites conformément à la procédure prévue par nos organes judiciaires.

Le SVE utilise des technologies de surveillance innovantes et de premier rang pour déceler les irrégularités dans les négociations. Toute indication d’éventuelles violations est soumise à l’établissement d’une analyse approfondie de la situation et d’un examen complémentaire, le cas échéant. Les analystes du SVE en charge de la surveillance examinent en outre systématiquement les déclarations formulées par des tiers.

PROMETHEUS – NOUVELLE ÉTAPE

Le département Surveillance & Enforcement (SVE), en charge de la surveillance du négoce au sein de Six Exchange Regulation SA (SER), franchit une nouvelle étape importante dans son ascension pour venir se placer en tête des principaux départements de surveillance des marchés boursiers dans le monde. Les technologies de pointe telles que l’intelligence artificielle, le Big Data et le vaste univers des données sont utilisées. Insider Trading, le premier module de la nouvelle application Prometheus, a vu le jour le 1er septembre 2020.

Depuis l’entrée en vigueur du mécanisme d’examen de la loi sur les infrastructures des marchés financiers (LIMF), le SVE dispose désormais de plus d’informations concernant le bénéficiaire d’une transaction. Le lien entre les données de négociation et ces données de transaction améliorées a favorisé le développement du logiciel Surveillance 2.0 et de Prometheus, dans le cadre d’une approche holistique. Grâce à des approches innovantes et aux nouvelles technologies telles que l’intelligence artificielle, l’apprentissage automatique et le Big Data, une équipe interne de spécialistes a collaboré avec un partenaire externe en vue de créer un outil puissant de suivi et de détection de potentiels délits d’initiés en Suisse.

Et ce n’est pas tout: dans le courant du premier semestre 2021, le deuxième module de Prometheus verra le jour: Market Manipulation.

 

NOTRE FONCTIONNEMENT ANTÉRIEUR

Le département Surveillance & Enforcement utilisait les produits courants de surveillance des marchés, dont l’objectif principal est de générer un grand nombre d’alertes. Cette méthode suscite l’émission d’une grande quantité d’alertes positives erronées entraînant une charge de travail supplémentaire conséquente, qui doit être assumée par les spécialistes de la surveillance. L’utilisation des dernières technologies offrira la possibilité de mettre clairement l’accent sur l’émission d’alertes de meilleure qualité. Cela permettra aux spécialistes de la surveillance du négoce de se concentrer davantage sur les enquêtes pertinentes de façon à créer une réelle valeur ajoutée.

MODÈLE OPÉRATIONNEL CIBLE – APPROCHE HOLISTIQUE

L’amélioration de l’approche existante en matière de surveillance du négoce et le passage à un niveau supérieur nécessitent la prise en compte de facteurs clés importants. Le modèle opérationnel cible s’appuie sur les principes de l’efficacité, l’applicabilité, la participation de toutes les parties prenantes et la culture de l’amélioration continue. L’utilisation des dernières technologies permet en outre de se concentrer de manière claire et systématique sur des alertes de meilleure qualité. Les spécialistes de la surveillance du négoce du département SVE peuvent mobiliser davantage leur attention sur les enquêtes justifiées de façon à créer une réelle valeur ajoutée. En prenant en considération tous les éléments pertinents, le SVE a mis au point une approche holistique de la surveillance, concrétisée par l’application Surveillance 2.0.

FONCTIONNEMENT DE PROMETHEUS

Le SVE a élaboré une solution intégrée visant à détecter les délits d’initiés, conformément aux exigences du régulateur en matière d’applicabilité et d’efficacité:

  • L’applicabilité a été atteinte grâce au module d’émission d’alertes récemment mis au point à l’aide de l’intelligence artificielle. Ce module génère davantage d’alertes positives véritables permettant ainsi à l’utilisateur de les passer en revue puis de les analyser, tout en lui évitant d’examiner un ensemble de fausses alertes positives;
  • L’efficacité a été obtenue grâce à un logiciel de gestion des cas ultra-moderne visant à rationaliser les flux de travail, qui permet à l’utilisateur d’interagir avec les processus de l’organisation tout en construisant une plate-forme front-end dans le but d’afficher, d’analyser et d’obtenir des données utilisables dans le module de détection des délits d’initiés aux fins d’analyse approfondie ou de demandes complémentaires y afférentes.

PROMETHEUS SERA ACCESSIBLE À DES TIERS

SER projette de mettre Prometheus à la disposition de tiers une fois le deuxième module de manipulation des marchés (Market Manipulation) achevé. Restez connectés et visitez notre site Web pour obtenir des informations actualisées sur ce sujet.